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O BNDES (Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social) está se preparando para uma importante movimentação no mercado financeiro, com planos de vender parte de seu estoque de debêntures incentivadas no mercado secundário. A iniciativa visa ampliar investimentos em infraestrutura no país e criar um ambiente mais dinâmico para negociação desses títulos de dívida.
Com um estoque atual de aproximadamente R$ 80 bilhões em debêntures de infraestrutura, o banco busca estimular o mercado secundário e abrir espaço para novos projetos. “A gente já se prepara para vender no mercado secundário algumas operações. A gente quer sim estimular o secundário, estamos nos preparando para isso”, afirmou Luciana Costa, diretora de infraestrutura, transição energética e mudança climática do BNDES.
A nova estratégia do BNDES representa uma mudança significativa em sua forma de atuação, focando menos em subsídios e mais em inovação e cofinanciamento com o mercado. Segundo Luciana Costa, estruturas como o “project finance non-recourse” e novos produtos desenvolvidos nos últimos dois anos tornaram-se mais relevantes para os clientes do que o subsídio na taxa que existia até dezembro de 2022.
José Rudge, sócio e diretor de infraestrutura do Itaú BBA, destacou a importância da reciclagem de capital no mercado secundário, argumentando que isso permitirá ao BNDES manter seu poder de fogo para apoiar novos projetos após a redução de riscos dos projetos existentes.
A iniciativa recebeu apoio de diversos executivos do setor, incluindo Miguel Setas, CEO da Motiva, que elogiou as novas modalidades de debêntures e o consensualismo em contendas do setor através da SecexConsenso do TCU. O presidente do BNDES, Aloizio Mercadante, também anunciou planos para uma nova chamada exclusiva para infraestrutura, que deve superar o teto de R$ 4,3 bilhões estabelecido na chamada anterior focada em clima.
Além disso, o banco planeja lançar uma nova linha de financiamento específica para ferrovias, com condições diferenciadas de carência e prazos de pagamento, reforçando seu compromisso com o desenvolvimento da infraestrutura nacional.
