Roku é adquirida pela Fox por US$ 22 bilhões

Fox Corporation anuncia compra da Roku por US$ 22 bi, criando a terceira maior operação de TV nos Estados Unidos

A Fox Corporation anunciou um acordo para adquirir a Roku por aproximadamente US$ 22 bilhões, em uma operação que une conteúdo ao vivo e streaming para formar uma nova gigante de mídia e tecnologia nos Estados Unidos. A transação foi aprovada por unanimidade pelos conselhos de administração das duas companhias. Pelo acordo, a Fox adquire a Roku ao preço de US$ 160 por ação, em pagamento misto de dinheiro e ações, avaliando a empresa em cerca de US$ 22 bilhões em valor de mercado.

Com a fusão concluída, o grupo combinado deverá se tornar a terceira maior operação de TV nos Estados Unidos, reunindo transmissão tradicional — incluindo broadcast, cabo e TV local — e streaming. Em termos de participação acionária, os atuais acionistas da Fox passarão a deter cerca de 73% da empresa combinada, enquanto os acionistas da Roku ficarão com aproximadamente 27%. A expectativa é que o negócio gere cerca de US$ 400 milhões em sinergias de custos recorrentes, com potencial adicional de aumento de receitas.

A Fox pretende financiar a parcela em dinheiro da aquisição por meio de uma combinação de novo endividamento e recursos disponíveis em caixa. A companhia já obteve US$ 12 bilhões em financiamento junto ao Morgan Stanley Senior Funding. Com o negócio, a empresa projeta uma alavancagem líquida pro forma de cerca de 2,8 vezes, considerando o crédito de 50% das sinergias de custos estimadas. O presidente executivo da Fox afirmou que a empresa manterá sua política de recompra de ações e pagamento de dividendos, preservando o rating de crédito de grau de investimento.

A transação ainda está sujeita às condições usuais de fechamento, o que inclui a aprovação dos acionistas da Fox e da Roku, a obtenção de autorizações regulatórias nos Estados Unidos e em alguns mercados internacionais, além de outras condições padrão. No campo estratégico, a fusão unirá o conteúdo premium da Fox — esportes ao vivo, notícias, entretenimento e o serviço de streaming Tubi — à plataforma conectada da Roku, conhecida como The Roku Channel.

Juntas, as empresas atenderão mais de 100 milhões de domicílios globalmente, com manutenção da autonomia da Roku e distribuição irrestrita dos conteúdos da Fox. "Esta combinação transformará o escopo da nossa empresa, em direção a verticais de alto crescimento, com um salto significativo no nosso perfil geral de crescimento. A Roku foi pioneira na TV por streaming e a escalou até se tornar uma plataforma líder. Juntos, pretendemos liderar o próximo capítulo dessa trajetória", afirmou Lachlan K. Murdoch, CEO da Fox Corporation. Com a operação, a Fox e a Roku se posicionam para competir de forma mais robusta no mercado de streaming, que segue em expansão acelerada nos Estados Unidos e no mundo.